Az utolsó három hónap teljesítménye valószínűleg minden elemzőt meglepett, hiszen a Napi konszenzusos 15,1 milliárd forintos értéke úgy, jött ki, hogy a legoptimistább elemző várt csak 20 milliárdos utolsó három havi nyereséget. Ráadásul a profittöbblet úgy jött ki, hogy az elemzők által prognosztizált közel 80 milliárd forintos céltartalékolásnál pár milliárd forinttal többet hajtott végre a társaság. Azt egyébként a bank már a harmadik negyedév végén jelezte, hogy jelentős céltartalékolást hajtanak végre az év végén, így ez nem jelent túl nagy meglepetést. Érdemes azonban azt is látni, hogy a mostani jó eredmény jelentősen elmarad azért a válság előtti negyedévenként teljesített 40-50 milliárd forint közötti profitoktól. Ráadásul a mostani profit jelentős része a kötvény visszavásárlások eredménye, és nem a banki tevékenységből származik. (közel 28 milliárd forint éves szinten.)

Nagyon fontos lehet azonban az is, hogy a piac miként értékeli a hitelportfólió romlásának az ütemét. A konszolidált hitelportfólió minősége ugyanis tovább romlott, és a 90 napon túl késedelmes hitelek aránya 8,9-ről 9,8 százalékra nőtt az utolsó három hónapban. Az elmúlt negyedévben a romlás dinamikája már jelentősen mérséklődött, amire azonban az elemzők számítottak. A magas céltartalékolásnak köszönhetően a fedezettségi mutató a negyedik negyedévben 5,2 százalékponttal javult, és megközelítette a 74 százalékot.

A várakozásoknál jobb számok egyik alapja a magas nettó kamatbevétel lett. A közel 154 milliárd forintos érték ugyanis szintén jóval magasabb annál, minta mit az elemzők valószínűsítettek. A nettó kamatbevétel tavaly éves szinten 15 százalékkal emelkedett, ettől némileg elmaradt a negyedik negyedéves javulás (plusz 12 százalék). A nettó kamatmarzs negyedéves alapon 58 bázisponttal, 6,27 százalékra, éves szinten 39 bázisponttal, 6,17 százalékra nőtt. A nettó díj- és jutalékbevételek éves szinten 5 százalékkal csökkentek.

Az OTP tőkemegfelelési mutatói továbbra is nagyon jók. Az IFRS szerinti konszolidált tőkemegfelelési mutató (IFRS CAR) 0,6 százalékponttal javult a negyedévben, és év végére 17,5 százalékra emelkedett. Az elsődleges tőke nagysága (Core Tier1) 0,7 százalékponttal, 13,8 százalékra nőtt. Mindkét mutató lényegesen meghaladja a bank legfőbb versenytársainak hasonló mutatóit. A konszolidált eszközarányos nyereség (ROA) 0,9 százalékponttal, 1,6 százalékra, míg a tőkearányos nyereség (ROE) 9,1 százalékponttal, 13,4 százalékra mérséklődött az elmúlt egy évben. Negyedéves alapon a ROA 1,1 százalékponttal, míg a ROE 9 százalékponttal csökkent.

A likviditási tartalék szintje 2009 decemberében rekordnagyságot - több mint 6 milliárd eurót ért el úgy, hogy novemberben a bank visszafizette az 1,4 milliárd eurós állami hitel felét.

A konszolidált hitelállomány az előző évhez képest 2 százalékkal esett vissza, az elmúlt negyedévben gyakorlatilag változatlan maradt. A konszolidált betétállomány éves szinten 8, negyedéves szinten pedig 2 százalékkal növekedett. Mindennek köszönhetően a konszolidált hitel/betét mutató (121 százalék) éves és negyedéves összehasonlításban is javult.

A külföldi leányvállalatok közül a DSK csoport tavalyi 25 milliárd forintos adózott eredménye éves szinten 20 százalékos visszaesést jelent, a negyedik negyedéves eredmény viszont 31 százalékkal javult.

A fekete bárányként kezelt ukrán leánybank a jelentős mértékben növekvő kockázati költségek miatt 2009-ben 43,65 milliárd forintos veszteséget halmozott fel, a bázisidőszak 16,4 milliárd forintos pozitív eredményével szemben. Az utolsó negyedév vesztesége 14,4 milliárd forint volt. A 90 napon túl késedelmes hitelek aránya december végén elérte a 22,3 százalékot. A 26,6 milliárd forintos negyedéves kockázati költségképzés révén 74 százalékra emelkedett a késedelmes hitelek fedezettsége. Ugyanakkor továbbra is jelentős kockázatot jelent, hogy az átstruktúrált hitelek esetében a kétes kintlevőség arány a alakosság körében 39 százalékra nőtt.

Az orosz leánybank 2009-ben 3,1 milliárd forintos adózott nyereséget ért el, harmadát az előző évinek. A kisebb leánybankok közül a horvát leánybank a több mint megduplázódó kockázati költségek ellenére is 3,2 milliárd forintos adózott eredményt realizált. A román leánybank 1,1 milliárd forintos eredménye közel ötszöröse az előző évinek, portfóliójának minősége csoportszinten a legjobb. A montenegrói bank éves szinten 0,4 milliárd forint nyereséget realizált a 0,8 milliárd forintos negyedik negyedévi veszteséget követően.

A szlovák leánybanknál a veszteséges második és harmadik negyedév után az utolsó három hónapban rekordnagyságúra nőtt, döntően a romló portfólió miatt megháromszorozódó kockázati költségek következtében, így az éves veszteség 6,4 milliárd forint. Jelentős, éves szinten 9,2 milliárd forint veszteséget - ebből közel 8 milliárdot az utolsó negyedévben - produkált a szerb leánybank is a rendkívül konzervatív portfólió értékelés és tisztítás következtében - írja a gyorsjelentés. Így a jövőben külön figyelmet kaphat ez a két vállalat is, amely meglepően rossz adatokat publikált.