A Magellán Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap azt az úgynevezett CPPI befektetési stratégiát alkalmazza, amely a fejlettebb tőkepiacokon már évek óta az egyik legnépszerűbb konstrukció a tőkevédett alapok között. "Elérkezettnek láttuk az időt, hogy egy kipróbált és a közelmúlt nehéz körülményei között is jól teljesítő megoldást hozzunk Magyarországra." - mondta el Vízkeleti Sándor, a Pioneer Alapkezelő vezérigazgatója. Hozzátette:"Úgy érzékeljük, hogy a lakossági befektetők egyre közelebbről követik a tőkepiacok alakulását, ezért nagyobb rugalmasságot várnak el befektetéseik kezelésében is."
Az CPPI elnevezés a befektetési stratégia lényegére utal, miszerint az alapot kezelő szakemberek naponta határozzák meg, hogy az alap vagyonának mekkora része kerüljön részvény típusú befektetésekbe (Constant Proportion Portfolio Insurance, azaz konstans hányadú portfólió biztosítás). Ez azt jelenti, hogy egy előre meghatározott szabályrendszer alapján pozitív piaci hangulat során egészen magas súlyt is kaphatnak a részvény-befektetések, ugyanakkor egy pesszimista hangulatú időszakban a részvénykitettség súlya akár minimálisra is csökkenhet.
A tőkevédelmet az alapkezelő a befektetési politikával biztosítja, úgy hogy a befektetés egy meghatározott részét a futamidő végén a tőkét kitermelő állampapírokba fekteti. Az alap fennmaradó hányadát pedig a Pioneer portfólió kezelői napi szinten, az éppen aktuális piaci kockázatok figyelembevételével mozgatják a többé és kevésbé kockázatos eszközök között.
"Az alap így akár szélsőséges piaci körülmények között is jó eredményt tud fel-mutatni és a 2009 márciusában befizetett tőke visszafizetését biztosítja a futamidő végére, miközben az elérhető hozamnak nem szab felső korlátot." - tette hozzá Vízkeleti Sándor.
Az alap elsődlegesen a feltörekvő piacok növekedéséből profitáló vállalatok papírjaiba fektet, így Kína, India, Brazília, Mexikó, Dél-Afrika, Törökország, Hong Kong, Tajvan és Szingapúr az elsődleges befektetési célpontok. Az alap további különlegessége, hogy nincs kizárólagosan kötve ezekhez az elsődleges piacokhoz. Amennyiben tehát a futamidő során a piaci hangulat úgy alakul, hogy jobb teljesítmény várható a fejlett országokból, akár azok részvénypiacaira is befektethet.
A 4 éves határozott futamidejű alap a Hozamhajrá Zártvégű Tőkegarantált Alap átalakulásával jön létre és befektetési jegyei mai naptól díjmentesen vásárolhatóak. További információk a Pioneer Alapkezelő weboldalán olvasható hirdetményben találhatók:
http://www.pioneerinvestments.hu/hu/hirek/hirdetmeny-magellan-alap
