Az alacsony díjak is a magánnyugdíj mellett szólnak

| forrás:
mti
| olvasási idő: kb. 2 perc

A Magyar Nemzeti Bank (MNB) adatai szerint 15 év alatt jelentősen csökkent az önkéntes nyugdíjpénztári szektor egészére számított díjterhelés, 2015-ben a pénztárak többségénél 1 százalék alatti volt.

Csökkent a levonás mértéke

A díjterhelési mutató a tagi vagyonhoz viszonyítva mutatja a tagoktól levont működési és likviditási célú, valamint a vagyon- és letétkezelési költségeket. A szektor egészére az átlagos díjterhelés mértéke a tagi vagyon növekedésének és a vagyonkezelésre levonható költségekre vonatkozó jogszabályi rendelkezések bevezetésének köszönhetően a 2000. évi 1,97 százalékról 2015-re 0,84 százalékra mérséklődött - ismerteti honlapján az MNB.

A működési díjterhelés 1,21 százalékról 0,31 százalékra, a befektetési díjterhelés pedig 0,77 százalékról 0,53 százalékra csökkent 15 év alatt. Az egyes pénztárak díjterhelési mutatójának értékei 2015-ben 0,14 százalék (Lilly Nyugdíjpénztár) és 1,19 százalék (Rába Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztár) között szóródtak.

Így jön ki a matek

Az MNB szerint a díjterhelés megítélésekor figyelembe kell venni, hogy a mutató a befektetésekhez kapcsolódó díjak tekintetében csak a pénztárnál közvetlenül megjelenő költségeket veszi figyelembe. A befektetési portfólió hozamát csökkenthetik a közvetett befektetési költségek (például a pénztári portfólióban lévő befektetési alapok alapkezelési díja), amelyek nem jelennek meg a díjterhelési mutatóban.

A pénztárak az alacsony hozamkörnyezet ellenére jól teljesítettek, 2015-ben szektorszinten a pénztárak fedezeti tartaléka átlagosan 4,4 százalékos hozamot ért el. Az önkéntes nyugdíjpénztárak díjterhelési mutatója az előző évi 0,78 százalékhoz képest emelkedett, 0,84 százalék volt 2015-ben. A működési díjterhelés része nem változott, a befektetési 0,47-ről 0,53 százalékra emelkedett.

Az MNB szerint az emelkedés oka elsősorban az, hogy 2015-ben a vagyonkezelői díjazásnál több pénztár sikerdíjas konstrukciókat alkalmazott. A pénztárak az alacsony hozamkörnyezet ellenére többnyire a referencia indexet meghaladó hozamokat értek el, a sikerdíjas konstrukció alkalmazása így magával vonta a vagyonkezelési díj és a befektetési díjterhelés arányának növekedését.

Vegyes a kép

Az előző évi adatokhoz képest 13 önkéntes nyugdíjpénztár díjterhelési mutatója nőtt, ugyanakkor a működési díjterhelés a legtöbb pénztárnál, ha csak kis mértékben is, csökkent. A vagyonnal súlyozott átlagos díjterhelési mutató értékét 2015-ben növelte, hogy a néhány nagyobb pénztárnál, ahol 2014-ben a vagyonarányos díjterhelés alacsonyabb volt, a sikerdíjak miatt kifizetett vagyonkezelési díj jelentősen növekedett az előző évhez képest.

A 100 milliárd forintnál kisebb vagyonú pénztárakat tekintve - azaz a legnagyobb hat pénztárat kivéve a számításból - az átlagos díjterhelési mutató a 2014. évi 0,75 százalékról 0,72 százalékra csökkent 2015-ben. Az MNB felhívja a figyelmet arra is, hogy a letétkezelői díjak a kisebb vagyonnal rendelkező pénztárak díjterhelési mutatójában általában nagyobb súllyal szerepelnek.

Ez alapján érdemes választani

A pénztárak költséghatékony működése a pénztártagok érdeke, alapvetően azonban a befektetési teljesítmény (hozam) határozza meg a tagi megtakarítások gyarapodását, ezért a pénztárválasztás során a két szempontot együttesen célszerű figyelembe venni - figyelmeztet az MNB. Az önkéntes nyugdíjpénztárak a működési költségeket a pénztártagok, illetve a munkáltatói tagok befizetéseiből működésre levont díjból, a vagyonkezeléshez kapcsolódó tevékenységek ráfordításait a pénztártagok megtakarításait terhelő díjból fedezik.

A díjterhelési mutató e két célra levont összeg vagyonra számított átlagos éves értéke. A befizetések évi 10 000 forintig terjedő részéből legfeljebb 10 százalékot, az évi 10 000 forintot meghaladó részből legfeljebb 6 százalékot lehet levonni a pénztár működésére a jogszabályok szerint. A befektetési tevékenység költségein belül a vagyonkezelésre levont költségek nem haladhatják meg az éves átlagos befektetett vagyon 0,8 százalékát. A befektetési tevékenység költségeivel kapcsolatos díjak a tagok megtakarításának hozamát csökkentik.

Hirdetés
Brexit

Jót tenne a brit gazdaságnak, ha az Egyesült Királyság mégsem lépne ki az...

A héten számos piacmozgató eseményre kerül sor, így többek között a...

Téli kikapcsolódás az Alpokban

Az ausztriai téli üdülés az életöröm igazán különleges formája, amely során...

Melyik a legjobb lakáshitel?
Forex mazsoláknak

Rövid poszt következik. Szembe kell néznem ugyanis néhány dolgokkal.

Szavazz!

Radikalizálódik Közép-Európa?

Egy olyan pártnak jósolnak 10 százalék feletti eredményt, amelynek vezetője...

Kell nekünk az euró?

Újra fellángolt a vita, hogy vajon bevezetik-e nálunk az eurót, s ha igen,...

Hirdetés
Befektetés

Több mint 6000 milliárdos vagyon az alapkezelőknél

A befektetési alapok vagyona szeptemberben 58 milliárd forinttal, 1...

A befektetési üzletág magasra vitte a Morgan Stanley-t

Emelkedő bevételek mellett jelentősen nőtt a Morgan Stanley amerikai...

Meglepte az elemzőket a Goldman Sachs

A vártnál jobb eredmény a befektetési banki tevékenység, valamint a...

Ezt olvasta már?

Nem kis pénz lesz az új átutalási rendszer bevezetése »

4IG 2294 (1,73 ) ALTERA 2600 (15,45 ) APPENINN 550 (0,92 ) CIGPANNONIA 281 (-1,75 ) CSEPEL 1011 (0,10 ) Duna House A 3700 (-0,67 ) ELMU 25105 (-1,59 ) EMASZ 22770 (-0,74 ) FHB 544 (-0,18 ) GSPARK 3790 (-0,79 ) KONZUM 2330 (-0,30 ) KULCSSOFT 860 (1,78 ) MASTERPLAST 620 (12,73 ) MOL 3150 (0,70 ) MTELEKOM 475 (-0,42 ) NUTEX 74 (-3,90 ) OPUS 267 (0,75 ) OTP 10650 (0,38 ) OTT1 54 (3,85 ) PANNERGY 536 (0,19 ) RABA 1300 (1,17 ) RICHTER 6595 (-0,48 ) ZWACK 16750 (-0,30 )