Az alacsony díjak is a magánnyugdíj mellett szólnak

| forrás:
mti

A Magyar Nemzeti Bank (MNB) adatai szerint 15 év alatt jelentősen csökkent az önkéntes nyugdíjpénztári szektor egészére számított díjterhelés, 2015-ben a pénztárak többségénél 1 százalék alatti volt.

Csökkent a levonás mértéke

A díjterhelési mutató a tagi vagyonhoz viszonyítva mutatja a tagoktól levont működési és likviditási célú, valamint a vagyon- és letétkezelési költségeket. A szektor egészére az átlagos díjterhelés mértéke a tagi vagyon növekedésének és a vagyonkezelésre levonható költségekre vonatkozó jogszabályi rendelkezések bevezetésének köszönhetően a 2000. évi 1,97 százalékról 2015-re 0,84 százalékra mérséklődött - ismerteti honlapján az MNB.

A működési díjterhelés 1,21 százalékról 0,31 százalékra, a befektetési díjterhelés pedig 0,77 százalékról 0,53 százalékra csökkent 15 év alatt. Az egyes pénztárak díjterhelési mutatójának értékei 2015-ben 0,14 százalék (Lilly Nyugdíjpénztár) és 1,19 százalék (Rába Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztár) között szóródtak.

Így jön ki a matek

Az MNB szerint a díjterhelés megítélésekor figyelembe kell venni, hogy a mutató a befektetésekhez kapcsolódó díjak tekintetében csak a pénztárnál közvetlenül megjelenő költségeket veszi figyelembe. A befektetési portfólió hozamát csökkenthetik a közvetett befektetési költségek (például a pénztári portfólióban lévő befektetési alapok alapkezelési díja), amelyek nem jelennek meg a díjterhelési mutatóban.

A pénztárak az alacsony hozamkörnyezet ellenére jól teljesítettek, 2015-ben szektorszinten a pénztárak fedezeti tartaléka átlagosan 4,4 százalékos hozamot ért el. Az önkéntes nyugdíjpénztárak díjterhelési mutatója az előző évi 0,78 százalékhoz képest emelkedett, 0,84 százalék volt 2015-ben. A működési díjterhelés része nem változott, a befektetési 0,47-ről 0,53 százalékra emelkedett.

Az MNB szerint az emelkedés oka elsősorban az, hogy 2015-ben a vagyonkezelői díjazásnál több pénztár sikerdíjas konstrukciókat alkalmazott. A pénztárak az alacsony hozamkörnyezet ellenére többnyire a referencia indexet meghaladó hozamokat értek el, a sikerdíjas konstrukció alkalmazása így magával vonta a vagyonkezelési díj és a befektetési díjterhelés arányának növekedését.

Vegyes a kép

Az előző évi adatokhoz képest 13 önkéntes nyugdíjpénztár díjterhelési mutatója nőtt, ugyanakkor a működési díjterhelés a legtöbb pénztárnál, ha csak kis mértékben is, csökkent. A vagyonnal súlyozott átlagos díjterhelési mutató értékét 2015-ben növelte, hogy a néhány nagyobb pénztárnál, ahol 2014-ben a vagyonarányos díjterhelés alacsonyabb volt, a sikerdíjak miatt kifizetett vagyonkezelési díj jelentősen növekedett az előző évhez képest.

A 100 milliárd forintnál kisebb vagyonú pénztárakat tekintve - azaz a legnagyobb hat pénztárat kivéve a számításból - az átlagos díjterhelési mutató a 2014. évi 0,75 százalékról 0,72 százalékra csökkent 2015-ben. Az MNB felhívja a figyelmet arra is, hogy a letétkezelői díjak a kisebb vagyonnal rendelkező pénztárak díjterhelési mutatójában általában nagyobb súllyal szerepelnek.

Ez alapján érdemes választani

A pénztárak költséghatékony működése a pénztártagok érdeke, alapvetően azonban a befektetési teljesítmény (hozam) határozza meg a tagi megtakarítások gyarapodását, ezért a pénztárválasztás során a két szempontot együttesen célszerű figyelembe venni - figyelmeztet az MNB. Az önkéntes nyugdíjpénztárak a működési költségeket a pénztártagok, illetve a munkáltatói tagok befizetéseiből működésre levont díjból, a vagyonkezeléshez kapcsolódó tevékenységek ráfordításait a pénztártagok megtakarításait terhelő díjból fedezik.

A díjterhelési mutató e két célra levont összeg vagyonra számított átlagos éves értéke. A befizetések évi 10 000 forintig terjedő részéből legfeljebb 10 százalékot, az évi 10 000 forintot meghaladó részből legfeljebb 6 százalékot lehet levonni a pénztár működésére a jogszabályok szerint. A befektetési tevékenység költségein belül a vagyonkezelésre levont költségek nem haladhatják meg az éves átlagos befektetett vagyon 0,8 százalékát. A befektetési tevékenység költségeivel kapcsolatos díjak a tagok megtakarításának hozamát csökkentik.

Hirdetés
Válaszd a legjobbat!

Ezeket a szempontokat vedd figyelembe, ha tanfolyamat választasz.

Brexit

Az első negyedév politikai eseményei közül a Brexit megkezdése jelenti a...

A piaci várakozásokkal ellentétben indexveszteséggel indult a kereskedés...

Szavazz!

Egymásnak ugrik Európa és Amerika?

Még be sem iktatták az új amerikai elnököt, máris sikerült magára haragítania...

Csak az arany a menedék?

Úgy zsákolják az aranyat a befektetők, mintha megint valami világvége árnyéka...

Hirdetés
Befektetés

Az államra bíztunk 1550 milliárd forintot

Egy év alatt 1550,5 milliárd forinttal nőtt a lakossági forint állampapírok...

Városok, ahol szinte bármit ki lehet adni

Lassuló mértékű, de továbbra is pozitív irányú változás jellemzi majd az idei...

Bizonytalan hátterű cégeket bírságolt az MNB

Közel háromszázmilliós bírságot vetett ki a felügyelet jogosulatlan...

Ezt olvasta már?

Időben fülelte le az MNB a König Bankot »

4IG 2760 (-3,16 ) APPENINN 224 (-0,88 ) CIGPANNONIA 210 (-0,94 ) CSEPEL 472 (0,21 ) Duna House A 3760 (-0,27 ) ELMU 26295 (1,13 ) EMASZ 22990 (-0,02 ) FHB 480 (-1,44 ) GSPARK 3010 (0,50 ) KHTOBBSZ2 10294 (2,40 ) KONZUM 60 (1,69 ) MASTERPLAST 532 (2,11 ) MOL 20850 (0,36 ) MTELEKOM 509 (0,79 ) NORDTELEKOM 6 (5,08 ) OTP 8770 (-0,33 ) OTT1 27 (-3,57 ) PANNERGY 460 (-0,22 ) PLOTINUS 5661 (-0,68 ) RABA 1207 (0,58 ) RICHTER 6380 (2,06 )