A milliárdosok készpénzbe menekülnek. Nekünk érdemes?

| forrás:
TF-információ
| olvasási idő: kb. 2 perc

A milliárdosok jelenleg a vagyonuk egy tekintélyes részét készpénzben tartják, ami újabb jele annak, hogy a szupergazdagok egyre kevésbé bíznak a piacok további emelkedésében. Mindeközben egy kutatás szerint az átlagos befektetők nem biztos, hogy túl jól járnak, ha csak és kizárólag a készpénzben bíznak.

A világ milliárdosai napjainkban átlagosan 600 millió dollárnyi készpénzvagyonon ülnek – derül ki Wealth-X és a UBS friss felméréséből. Ez 60 millió dolláros emelkedést jelent a tavalyi szinthez képest, vagyis jelenleg a leggazdagabbak átlagosan a nettó vagyonuk 19 százalékát tartják készpénzben – írja a CNBC.

Megnőtt a készpénzállomány

„Ez a növekvő likviditás azt jelzi, hogy a milliárdosok a pálya szélén várják, hogy mikor jön el a megfelelő pillanat az újabb befektetésekhez” – mondja a tanulmány.

Érdekes adalék, hogy a 600 milliós készpénzállománnyal szemben átlagosan csupán 160 millió dollár esik az ingatlanbefektetésekre milliárdosonként.

A tanulmány szerzői kifejtették, hogy a biztonságosnak tartott készpénz igencsak felértékelődött a 2008-as válság után a szupergazdagok körében. A globális pénzügyi válság, illetve az eurózóna saját problémáinak következtében ugyanis megnőtt az igény a biztonságos eszközök iránt.

Trauma és kockázatkerülés

A mai tajtékzó piaci környezetben és a válság kijózanító hatása után a milliárdosok sok esetben a nagyobb biztonságot preferálják a kiemelkedő hozammal szemben. Ennek következtében inkább elviselnek kisebb veszteségeket, mintsem hogy igazán nagyot kockáztassanak – hangsúlyozzák az elemzők.

Nemcsak a milliárdosok preferálják azonban a készpénzt. A némileg kisebb vagyonnal rendelkező „milliomosok” és „multimilliomosok” is 20-30 százalékos arányban tartják ebben az eszközben a nettó vagyonukat.

Továbbá amellett, hogy sok vagyonos család is megszenvedte a válságot, sokan lemaradtak a nagy 2012-2013-as raliról, vagyis elszalasztották a legjobb befektetési lehetőségeket. Mivel pedig ma már alig találni olcsó befektetést, sokan inkább a biztonságos készpénz menedékébe húzódnak vissza, várva a megfelelő alkalomra – hangsúlyozza az elemzés.

A megtévesztő biztonságérzet

Napjainkban az igazán gazdagok mellett a hétköznapi befektetők is úgy érezhetik, hogy a válság után jobb inkább kockázatkerülő magatartásra beállni, másrészt pedig, hogy valóban alig van már olyan, megfelelő hozammal kecsegtető eszközosztály, amely ne lenne túlárazva.

A készpénz tehát kecsegtető biztonságos menedéknek tűnhet, de csak abban az esetben, ha nem számolunk az adókkal és inflációval, melyek mindenki számára kikerülhetetlenek.

Amennyiben ezt a két tényezőt is figyelembe vesszük, arra jutunk – még a rendkívül alacsony inflációtól szenvedő euróövezetben is –, hogy három éves távlatban reálértéken az átlagbefektető készpénzvagyona kevesebbet ér majd. Egy teljes egészében kötvényekből álló portfólió már szebb képet mutathat, de még az is jelentősen veszíthet a vásárlóerejéből a jelenlegi piaci környezetből kiindulva – írja a The Alliance Bernstein Blog

A legjobb megoldás abban az esetben, ha valaki a nagy biztonságra törekszik, de szeretné megtartani vagyona reálértékét, vagy akár még némi hozamra is vágyik, hogy megfelelően diverzifikált portófólióval rendelkezik. A blog számításai szerint még a leginkább kockázatkerülő befektetőnek is érdemes lehet 20 százaléknyi részvényt tartania a portfóliójában, de csak akkor, ha a közeljövőben nem számít nagyobb kiadásra.

Következésképpen bár a befektetők a félelem vagy a kapzsiság által vezérelve sokszor irracionális döntéseket hoznak, az átlagos befektetőnek is érdemes megfontolnia, vajon megéri-e kizárólag a biztonságosnak vélt készpénzben tartania minden vagyonát.

Ezt olvasta már?

Tessék odafigyelni begyújtotta a rakétákat a forint! »

4IG 437 (6,20 ) AKKO Invest 388 (3,33 ) ALTEO 706 (-1,94 ) APPENINN 290 (8,43 ) AutoWallis 79 (4,08 ) BIF 300 (-1,96 ) CIGPANNONIA 136 (1,12 ) CSEPEL 370 (-7,50 ) DELTA 103 (3,93 ) EHEP 5100 (-7,94 ) ENEFI 295 (-3,59 ) FORRAS/OE 1070 (-10,83 ) FUTURAQUA 73 (1,39 ) GSPARK 4380 (-1,35 ) KPACK 19300 (4,32 ) KULCSSOFT 1820 (1,11 ) MASTERPLAST 596 (1,02 ) MOL 1949 (3,40 ) MTELEKOM 369 (3,94 ) NORDTELEKOM 36 (4,71 ) NUTEX 31 (2,66 ) OPUS 210 (10,29 ) ORMESTER 11400 (-0,87 ) OTP 8900 (-2,20 ) OTT1 180 (-0,44 ) PANNERGY 674 (2,74 ) RABA 930 (1,09 ) RICHTER 6350 (4,35 ) SET Group 78 (2,79 ) TAKAREK 430 (8,86 ) WABERERS 726 (3,71 )