Az MNB monetáris tanácsa 0,75 százalékkal csökkentette az alapkamatot
Piaci tudatosság fejlesztése
Minden egyes előadásomon elmondom, hogy a jó hírem az, hogy az opciós kereskedés megtanulható, hiszen ez egy logikus keretrendszer, aminek van eleje és van vége.
Akár a másodfokú egyenlet
Olyan, mint amikor megtanultál másodfokú egyenletet megoldani. Meg kellett ismerned a szabályokat és a bennük rejlő logikát. Ha ezt elsajátítottad, bármilyen egyenletet meg tudtál oldani. Ugyanez a helyzet az opciós instrumentumok működésével kapcsolatban. Ha megérted a jellemzőit, az idő és a volatilitás hatását, akkor bármilyen helyzetben fogod tudni alkalmazni.
Ez a jó hír. Mi a rossz hír?
Piaci tudatosság
A rossz hírem az, hogy ettől még nem biztos, hogy profitábilis leszel, hiszen nem mindegy hogyan, mikor és melyik opciós stratégiát alkalmazod. Ehhez kell folyamatosan fejlesztened a piaci tudatosságodat. Specializálódnod kell néhány termékre, és abban profivá kell válnod. Nem hiszek abban, hogy egy trader sikeresen követhet több száz instrumentumot. Ez esélytelen!
Ok, de mit jelent a piaci tudatosság? Nem azt, hogy tudod merre fog menni a piac (azt senki sem tudja), hanem azt, hogy tisztában vagy az éppen aktuális időszakban jelen lévő eseménykockázatokkal, és azok pozícióidra gyakorolt hatásával. Figyeled az S&P500 indexet és a VIX-et, illetve a legfontosabb piaci termékek korrelációját. Én ezt a méltán népszerű Piaci Mátrixom segítségével valósítom meg, amivel folyamatosan figyelem a legfontosabb piaci instrumentumokat és azok együtt mozgását.
Nézzünk szét a jelenlegi piacon egy kicsit
S&P500 index
A 2015. májusi all time high (2134) közelében vagyunk ismét. Jelenlegi árfolyam 2111 (2016.06.08-án). Íme a heti chart:
Pszichológiailag tehát egy olyan szinthez érkezett az árfolyam, ahol erősebb küzdelem alakulhat ki a medvék és bikák között. Ezt tovább erősíti a VIX index.
VIX index
A VIX index jelenlegi állása szerint hatalmas optimizmus uralkodik a piacon, hiszen ismét 13 körül jár az árfolyam. Íme a heti chart.
Az elmúlt évek alapján az látszik, hogy 12-13 környékén mindig történik valami, ami miatt megnövekszik a volatilitás és elkezd esni az S&P500 index. Most mi lehet ez a valami?
Brexit!
2016.06.23-án Angliában szavazást tartanak az EU tagság kérdésköréről. Jelenleg úgy tűnik a piac teljesen nyugodt még ezzel kapcsolatban, hiszen a VIX alacsony, az S&P500 pedig all time high közelében van. Azt senki sem tudhatja, hogy merre fog kitörni az árfolyam és mi lesz a szavazás eredménye, azt viszont mindenki láthatja, hogy szignifikáns az esemény piaci kockázata.
Véleményem szerint az elkövetkezendő időszakban meg fog nőni a volatilitás, mert túl sok az együttállás, ami ezt támasztja alá. Az egy dolog, hogy az S&P500 all time high közelében van és a VIX brutálisan alacsony, de még itt a Brexit is a nyakunkon. Emellett az amerikai gazdaság sem dübörög. A múlt hét pénteki NFP sokkal rosszabb lett a vártnál, aminek következtében a dollár mélyrepülésbe kezdett. Ezek együttesen nem további volatilitás csökkenést vetítenek előre, hanem emelkedést.
Az együttállások ilyen jellegű figyelését hívom piaci tudatosságnak. Piaci tudatosság az is, hogy közvetlenül a Brexit előtt nem lehetek nyitva fedezetlen iránymentes kereskedéssel olyan termékben, amit az esemény kockázata közvetlenül befolyásolhat, mint pl. az EUR határidős termék (/6E).
Általános piaci kockázatok
Egy kedves olvasómtól (köszi Feri) kaptam az alábbi képeket a globális kockázatokról. Ez is a piaci tudatosságot erősíti.
Nem kell tudnod, hogy merre megy a piac, de tisztában kell lenned azzal, hogy a meglévő vagy éppen nyitandó pozícióidra milyen hatással lehetnek a közeljövő eseményei. Nyilván ebbe nem tartoznak bele a váratlan események, amikkel senki sem tud számolni, ld. CHF esete 2015. januárban.
Íme egy másik kép a várható Fekete Hattyúkról, ami paradox, mert a Fekete Hattyú sosem várható…
Összefoglalva
Az opciós kereskedés megtanulása egy véges történet, a piaci tudatosság viszont folyamatosan fejlesztendő terület. A piac és a világ folyamatosan változik, amihez tudnod kell alkalmazkodni. Egy idő után az opciós kereskedés olyan lesz számodra, mint az 1×1, de a piac folyamatosan tartogat meglepetéseket és kihívásokat, így a piaci tudatosságodon nap mint nap dolgoznod kell.
Meg is hallgathatod
A cikk szabad változatát az alábbiakban meg is hallgathatod, vagy letöltheted mp3 formátumban.
[extracode type=”ad” id=”in_post_trendextra” data=”85″]