Külön figyelmet kapnak az önkéntes pénztárak az MNB-től

| forrás:
TF-információ
| olvasási idő: kb. 2 perc

Idén januártól kell alkalmazniuk az önkéntes nyugdíjpénztáraknak az MNB által megújított, a választható portfóliós rendszert szabályozó ajánlást. Ez a korábbiaknál hangsúlyosabban ösztönzi a pénztárakat a tagok életciklusához, kockázatvállaló képességéhez igazodó portfóliók kialakítására, s egyértelműsíti azok befektetési politikájának szabályozását. Egy tavalyi törvénymódosítás nyomán a pénztártagok akár egyszerre két portfólióban is elhelyezhetik megtakarításaikat - hívta fel a figyelmet a jegybank közleménye.

A Magyar Nemzeti Bank (MNB) 2017. január 1-től várja el az önkéntes nyugdíjpénztárak választható portfóliós rendszeréről (VPR) kiadott ajánlásának alkalmazását. Az új szabályozó dokumentum ösztönzi a pénztártagok életciklusához igazodó portfóliók kialakítását, hogy azok a számukra legmegfelelőbb „befektetési kosarat” választhassák ki.

Megosztott kockázat

A jogszabályok 2016-tól lehetőséget adtak a pénztáraknak olyan rendszer kialakítására, amely révén egy pénztártag egy időben két portfóliót is választhat. E kockázat-megosztási lehetőség révén a tagok a hosszabb távon (akár a nyugdíjba vonulást megelőző időszakig) megtakarított vagyonuk egy részét továbbra is elhelyezhetik egy kockázatosabb – ám várhatóan magasabb hozamú – portfólióban, miközben a megtakarítás másik hányadát egy biztonságos portfólióban tartva, tőkéjüket és a korábban elért befektetési hozamukat is megőrizhetik.

A VPR-szabályzatban a portfóliók választásának szabályait kell rögzíteni, míg a befektetési politika a befektetésekkel kapcsolatos tudnivalókat, a portfóliók befektetési összetételét, azok egymáshoz viszonyított arányát, a befektetéssel foglalkozó személyek kiválasztásával kapcsolatos elvárásokat, a számonkérés rendszerét, a díjazásuk elveit rögzíti. A jegybank mindkét dokumentum tartalmát felülvizsgálja annak érdekében, hogy a pénztártagok a döntéseikhez minden lényeges információval rendelkezzenek - figyelmeztet a közlemény.

Milliárdokról van szó

Az önkéntes nyugdíjpénztárak a 2016. harmadik negyedév végi 1 216 milliárd forintos vagyon 89,5 százalékát, míg a több mint 1,14 millió főt számláló pénztártagság egyéni számláinak 93 százalékát választható portfóliós rendszerben kezelik. Így a VPR-ajánlás az időskori öngondoskodás pénztári formáját választók döntő többségének jelent hasznos útmutatást.

A pénztárak vagyona alapvetően a tagok és a munkáltatók befizetéseiből, illetve a befektetett vagyon hozamából tevődik össze. A pénztártagok egyéni számlájára 2015-ben (az utolsó már lezárt évben) 82,8 milliárd forint befizetés érkezett, amit 48,3 milliárd forint befektetési eredmény növelt.

A jogszabályok 2001-től teszik lehetővé a VPR alkalmazását a pénztáraknak. A VPR révén a tagságnak egymástól markánsan eltérő kockázatú és ennek megfelelően eltérő hozamlehetőséget hordozó portfóliókat kínálhatnak fel, így minden pénztártag saját élethelyzetének, kockázatvállaló képességének megfelelő portfóliók közül választhat. Azon tagoknak, akik e lehetőséggel nem tudnak/kívánnak élni, a pénztár egy (általában közepes, vagy annál kicsit alacsonyabb kockázatú) alapértelmezett portfóliót alakít ki.

Ezt várja el a felügyelet

Az MNB változatlan elvárása, hogy a pénztáraknak a tagok számára is nyilvános VPR-szabályzata minden lényeges információt (pl. a portfóliók száma, megnevezése, jellege, kockázatai) tartalmazzon.

Emellett a pénztártagokat tájékoztatni kell többek közt az egyes portfóliók vagyonáról és befektetési politikájáról, illetve arról is, hogy melyik portfólióban van az egyéni számlán lévő megtakarítás elhelyezve (külön kiemelve a nyilvánosságra hozandó éves és hosszú távú hozamráták elérési helyét). Fel kell hívni a tagok figyelmét arra is, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeni teljesítményre.

Ezt olvasta már?

Hamarosan elindul a nyugdíjkötvény »

4IG 569 (-1,56 ) AKKO Invest 448 (-5,88 ) ALTEO 840 (-0,47 ) ANY 1360 (-0,37 ) APPENINN 335 (-4,01 ) AutoWallis 92 (-6,85 ) BIF 312 (-0,32 ) CIGPANNONIA 174 (-5,64 ) CSEPEL 372 (-2,62 ) DM-KER 3800 (-5,00 ) Duna House A 3800 (-0,26 ) EHEP 6900 (-6,76 ) ELMU 33800 (-0,59 ) ENEFI 368 (-7,54 ) ESTMEDIA 90 (-22,84 ) FUTURAQUA 95 (-6,41 ) GSPARK 5100 (0,79 ) KPACK 16300 (-13,30 ) KULCSSOFT 2320 (-10,08 ) MASTERPLAST 740 (0,82 ) MOL 2488 (-2,43 ) MTELEKOM 421 (-0,12 ) NORDTELEKOM 40 (-15,46 ) NUTEX 31 (-16,71 ) OPUS 251 (-7,38 ) ORMESTER 10000 (-3,85 ) OTP 14510 (-2,94 ) OTT1 189 (-5,03 ) PANNERGY 722 (1,40 ) RABA 1070 (-1,83 ) RICHTER 6655 (-3,97 ) SET Group 92 (-5,06 ) TAKAREK 480 (-2,83 ) WABERERS 1050 (-3,67 ) ZWACK 17450 (-0,29 )